Cypryjski sektor bankowy kontynuuje odbudowę po kryzysie sprzed dekady. Najnowsze dane Międzynarodowego Funduszu Walutowego pokazują dalszy spadek udziału kredytów zagrożonych oraz wzrost zabezpieczeń na wypadek ewentualnych strat. Banki pozostają dobrze dokapitalizowane, utrzymują wysoką płynność i nadal osiągają solidne zyski, choć są one niższe niż rok wcześniej.
Złe kredyty stanowią już tylko niewielką część portfela
Jednym z najważniejszych wskaźników kondycji sektora bankowego jest udział kredytów zagrożonych (NPL – Non-Performing Loans) w całym portfelu kredytowym.
Według danych MFW wskaźnik ten spadł z 6,2 proc. w 2024 roku do zaledwie 3,2 proc. w 2025 roku. Dla porównania, jeszcze w 2016 roku aż 46,4 proc. wszystkich kredytów w cypryjskich bankach stanowiły zobowiązania niespłacane terminowo.
Jednocześnie banki zwiększyły poziom rezerw tworzonych na pokrycie potencjalnych strat. Wskaźnik pokrycia kredytów zagrożonych rezerwami wzrósł z 64,2 proc. do 77,5 proc. Oznacza to, że na każde 100 euro niespłacanych kredytów banki posiadają obecnie 77,5 euro zabezpieczenia w postaci utworzonych rezerw.
Banki dysponują większym kapitałem
Raport MFW wskazuje również na dalszą poprawę wskaźników kapitałowych.
Łączny współczynnik kapitałowy (Total Capital Ratio) wzrósł do 29,5 proc., wobec 28,2 proc. rok wcześniej. Z kolei współczynnik kapitału podstawowego Tier I osiągnął 27,4 proc.
Zdaniem analityków oznacza to, że sektor bankowy jest dziś znacznie lepiej przygotowany na ewentualne pogorszenie sytuacji gospodarczej niż jeszcze kilka lat temu.
Zyski nadal wysokie, choć niższe niż przed rokiem
Cypryjskie banki nadal osiągają wysoką rentowność.
Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) wyniosła 11,6 proc., wobec rekordowych 19,7 proc. rok wcześniej. Spadek wynika przede wszystkim z obniżających się stóp procentowych, które ograniczają dochody odsetkowe banków.
Rentowność aktywów (ROA) zmniejszyła się z 1,8 proc. do 1,4 proc.
Mimo tego wynik pozostaje na poziomie uznawanym za bardzo dobry dla europejskiego sektora bankowego.
Płynność pozostaje mocną stroną sektora
Banki nadal dysponują znacznymi rezerwami płynności. Gotówka, papiery wartościowe oraz inne łatwo zbywalne aktywa odpowiadają za 29,5 proc. całego majątku sektora.
Jednocześnie rośnie akcja kredytowa. Udział udzielonych kredytów w aktywach zwiększył się z 42,4 proc. do 44,4 proc., co może świadczyć o stopniowym ożywieniu finansowania gospodarki.
Podstawowym źródłem finansowania pozostają depozyty klientów, które odpowiadają za 81,6 proc. aktywów banków.
Bank Centralny nie zamierza rezygnować z ostrożności
Mimo poprawy sytuacji prezes Banku Centralnego Cypru Christodoulos Patsalides zapowiedział analizę możliwości uruchomienia dodatkowego bufora bezpieczeństwa dla ryzyka systemowego.
Przypomniał również, że bank centralny wcześniej zwiększył już poziom antycyklicznego bufora kapitałowego oraz składki do systemu gwarancji depozytów.
Jak podkreślił, odporność sektora bankowego należy budować w okresach dobrej koniunktury, a nie dopiero wtedy, gdy pojawi się kryzys.
FAQ
Czym są kredyty zagrożone (NPL)?
To kredyty, których spłata jest opóźniona lub istnieje wysokie ryzyko, że nie zostaną spłacone zgodnie z umową.
Dlaczego wzrost rezerw jest ważny?
Wyższe rezerwy oznaczają, że banki są lepiej przygotowane na ewentualne straty wynikające z niespłacanych kredytów.
Czy sytuacja cypryjskich banków jest dziś lepsza niż po kryzysie?
Tak. Dane MFW pokazują, że udział kredytów zagrożonych spadł z 46,4 proc. w 2016 roku do 3,2 proc. w 2025 roku, a banki dysponują znacznie większymi rezerwami i kapitałem.
